在工資和工作日已定時，一個可變資本，例如100，代表著一定數(shù)目的被推動的工人；它就是這個人數(shù)的指數(shù)。例如，假定100鎊是100個工人一周的工資。如果這100個工人所完成的必要勞動和剩余勞動一樣多，也就是說，如果他們每天為自己勞動的時間，即再生產(chǎn)他們的工資的時間，和他們?yōu)橘Y本家勞動的時間，即生產(chǎn)剩余價值的時間一樣多，那末，他們的總價值產(chǎn)品就＝200鎊，他們生產(chǎn)的剩余價值則是100鎊。剩余價值率m/v就＝100％。但是我們已經(jīng)知道，這個剩余價值率由于不變資本c的大小不等，從而由于總資本C的大小不等，會表現(xiàn)為極不相同的利潤率，因為利潤率＝m/C。假定剩余價值率為100%：
如果c＝50，v＝100，那末p‘＝100/150＝66 2/3％；
如果c＝100，v＝100，那末p’=100/200＝50％；
如果c＝200，v＝100，那末p‘=100/300＝33 1/3%；
如果c＝300，v＝100，那末p’=100/400＝25%；
如果c＝400，v＝100，那末p‘＝100/500＝20%。
因此，在勞動的剝削程度不變時，同一個剩余價值率會表現(xiàn)為不斷下降的利潤率，因為隨著不變資本的物質(zhì)量的增加，不變資本從而總資本的價值量也會增加，雖然不是按相同的比例增加。電腦行業(yè)等新興行業(yè)的利潤率的下降部分地是由于這種原因。
如果我們進一步假定，資本構(gòu)成的這種逐漸變化，不僅發(fā)生在個別生產(chǎn)部門，而且或多或少地發(fā)生在一切生產(chǎn)部門，或者至少發(fā)生在具有決定意義的生產(chǎn)部門，因而這種變化就包含著某一個社會的總資本的平均有機構(gòu)成的變化，那末，不變資本同可變資本相比的這種逐漸增加，就必然會有這樣的結(jié)果：在剩余價值率不變或資本對勞動的剝削程度不變的情況下，一般利潤率會逐漸下降。但是，隨著資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展，可變資本同不變資本相比，從而同被推動的總資本相比，會相對減少，這是資本主義生產(chǎn)方式的規(guī)律。這只是說，由于資本主義生產(chǎn)內(nèi)部所特有的生產(chǎn)方法的日益發(fā)展，一定價值量的可變資本所能支配的同數(shù)工人或同量勞動力，會在同一時間內(nèi)推動、加工、生產(chǎn)地消費掉數(shù)量不斷增加的勞動資料，機器和各種固定資本，原料和輔助材料，——也就是價值量不斷增加的不變資本。可變資本同不變資本從而同總資本相比的這種不斷的相對減少，和社會資本的平均有機構(gòu)成的不斷提高是同一的。這也只是勞動的社會生產(chǎn)力不斷發(fā)展的另一種表現(xiàn)，而這種發(fā)展正好表現(xiàn)在：由于更多地使用機器和一般固定資本，同數(shù)工人在同一時間內(nèi)可以把更多的原料和輔助材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，也就是說，可以用較少的勞動把它們轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品。不變資本價值量的這種增加，——雖然它只是在某種程度上表現(xiàn)出在物質(zhì)上構(gòu)成不變資本的各種使用價值的實際數(shù)量的增加，——會使產(chǎn)品相應(yīng)地日益便宜。但我們在資本主義社會中更多地是看到通貨膨脹，而不是通貨緊縮。其原因何在？每一個產(chǎn)品就其本身來看，同較低的生產(chǎn)階段相比，都只包含一個更小的勞動量，因為在較低的生產(chǎn)階段上，投在勞動上的資本比投在生產(chǎn)資料上的資本大得多。因此，本章開頭假定的序列，表示了資本主義生產(chǎn)的實際趨勢。資本主義生產(chǎn)，隨著可變資本同不變資本相比的日益相對減少，使總資本的有機構(gòu)成不斷提高，由此產(chǎn)生的直接結(jié)果是：在勞動剝削程度不變甚至提高時，剩余價值率會表現(xiàn)為一個不斷下降的一般利潤率。(以后我們將會看到，為什么這種下降不是以這個絕對的形式而是以不斷下降的趨勢表現(xiàn)出來。)因此，一般利潤率日益下降的趨勢，只是勞動的社會生產(chǎn)力日益發(fā)展在資本主義生產(chǎn)方式下所特有的表現(xiàn)。這并不是說利潤率不能由于別的原因而暫時下降，而是根據(jù)資本主義生產(chǎn)方式的本質(zhì)證明了一種不言而喻的必然性：在資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展中，一般的平均的剩余價值率必然表現(xiàn)為不斷下降的一般利潤率。因為所使用的活勞動的量，同它所推動的物化勞動的量相比，同生產(chǎn)中消費掉的生產(chǎn)資料的量相比，不斷減少，所以，這種活勞動中物化為剩余價值的無酬部分同所使用的總資本的價值量相比，也必然不斷減少。而剩余價值量和所使用的總資本價值的比率就是利潤率，因而利潤率必然不斷下降。
盡管這個規(guī)律經(jīng)過上述說明顯得如此簡單，但是我們在以后的一篇中將會看到，以往的一切經(jīng)濟學(xué)都沒有能把它揭示出來。經(jīng)濟學(xué)看到了這種現(xiàn)象，并且在各種自相矛盾的嘗試中絞盡腦汁地去解釋它。由于這個規(guī)律對資本主義生產(chǎn)極其重要，因此可以說，它是一個秘密，亞當(dāng)·斯密以來的全部政治經(jīng)濟學(xué)一直圍繞著這個秘密的解決兜圈子，而且亞·斯密以來的各種學(xué)派之間的區(qū)別，也就在于解決這個秘密的不同的嘗試。另一方面，如果我們考慮到：以往的一切政治經(jīng)濟學(xué)雖然摸索過不變資本和可變資本的區(qū)別，但從來不懂得把它明確地表述出來；它們從來沒有把剩余價值和利潤區(qū)別開來，沒有在純粹的形式上說明過利潤本身，把它和它的彼此獨立的各個組成部分——產(chǎn)業(yè)利潤、商業(yè)利潤、利息、地租——區(qū)別開來；它們從來沒有徹底分析過資本有機構(gòu)成的差別，因而從來沒有徹底分析過一般利潤率的形成，——那末，它們從來不能解決這個謎這一點，就不再是什么謎了。
在說明利潤分割為互相獨立的不同范疇以前，我們有意識地先說明這個規(guī)律。這個說明同利潤分割為歸各類人所有的各個部分這一點無關(guān)，這一事實一開始就證明，這個規(guī)律，就其一般性來說，同這種分割無關(guān)，同這種分割所產(chǎn)生的各種利潤范疇的相互關(guān)系無關(guān)。我們這里所說的利潤，只是剩余價值本身的另一個名稱；不過在這里，剩余價值是對總資本而言，不是對產(chǎn)生它的可變資本而言。所以，利潤率的下降表示剩余價值本身和全部預(yù)付資本的比率的下降，因而同這個剩余價值在各個范疇之間的任何一種分配無關(guān)。
我們已經(jīng)看到，在資本構(gòu)成c：v＝50：100的資本主義發(fā)展階段上，剩余價值率100％表現(xiàn)為利潤率66 2/3%；在資本構(gòu)成c：v=400：100的較高的階段上，同一個剩余價值率卻僅僅表現(xiàn)為利潤率20%。一個國家中各個相繼發(fā)展的階段的情況是這樣，不同國家中同時并存的不同發(fā)展階段的情況也是這樣。在前一種資本構(gòu)成作為平均構(gòu)成的不發(fā)達國家，一般利潤率＝66 2/3%，而在后一種資本構(gòu)成作為平均構(gòu)成的高度發(fā)達的國家，一般利潤率＝20%。
兩個國家的利潤率的差別，可以由于下述情況而消失，甚至顛倒過來：在比較不發(fā)達的國家里，勞動的生產(chǎn)效率比較低，因而較大量的勞動表現(xiàn)為較小量的同種商品，較大的交 換價值表現(xiàn)為較小的使用價值，就是說，工人必須用他的大部分時間來再生產(chǎn)他自己的生活資料或它的價值，而用小部分時間來生產(chǎn)剩余價值，提供較少的剩余勞動，結(jié)果剩余價值率也比較低。假定在一個比較不發(fā)達的國家里，工人以工作日的 2/3為自己勞動，以1/3為資本家勞動，那末，按照上述例子的假定，同一個勞動力得到的報酬是133 1/3，而提供的余額只有66 2/3。假定同133 1/3這個可變資本相適應(yīng)的不變資本是50。這樣，剩余價值率就等于66 2/3：133 1/3＝50%，利潤率則等于66 2/3：183 1/3，約36 1/2％。在剩余價值率相等時，不發(fā)達地區(qū)的利潤率高；而在剩余價值率不等時，則未必。另外，不發(fā)達地區(qū)的生活資料的結(jié)構(gòu)差，價值低，所以工人再生產(chǎn)他自己的生活資料的時間未必更多。
因為我們到現(xiàn)在為止還沒有研究利潤分割成的各個組成部分，因而它們對我們來說還是不存在的，所以，我們僅僅為了避免誤解，才預(yù)先指出下面這一點：把發(fā)展階段不同的各個國家加以比較時，即把資本主義生產(chǎn)發(fā)達的國家同工人雖然在實際上受資本家剝削但勞動在形式上還不從屬于資本的國家(例如在印度，萊特就是作為獨立的農(nóng)民從事經(jīng)營，他的生產(chǎn)本身還不從屬于資本，雖然高利貸者以利息的形式不僅榨取他的全部剩余勞動，而且按照資本主義的說法，甚至還榨取他的一部分工資)加以比較時，如果我們用一個國家的利息率水平來衡量一個國家的利潤率水平，那是非常錯誤的。那么，如果是比較兩個資本主義生產(chǎn)發(fā)達的國家呢？在勞動在形式上還不從屬于資本的國家，利息包含全部利潤，甚至比利潤更多，不象在資本主義生產(chǎn)發(fā)達的國家，它只代表所生產(chǎn)的剩余價值或利潤的一部分。另一方面，這里主要決定利息率的各種情況(高利貸者對顯貴們即地租所有者的貸款)，同利潤完全無關(guān)，相反，它們只是說明高利貸按什么比率占有地租。
在資本主義生產(chǎn)發(fā)展階段不同、因而資本有機構(gòu)成也不同的兩個國家中，正常工作日較短的國家的剩余價值率(剩余價值是決定利潤率的一個因素)，可以高于正常工作日較長的國家。第一，如果英國的10小時工作日由于勞動強度較高，而和奧地利的14小時工作日相等，那末，在工作日同樣分割時，英國5小時剩余勞動，在世界市場上可以比奧地利7小時剩余勞動代表更高的價值。第二，同奧地利相比，英國的工作日可以有較大的部分形成剩余勞動。
一個同樣的甚至不斷提高的剩余價值率表現(xiàn)為不斷下降的利潤率，這個規(guī)律換句話說就是：一定量的社會平均資本(例如資本100)表現(xiàn)為勞動資料的部分越來越大，表現(xiàn)為活勞動的部分越來越小。這樣，因為追加在生產(chǎn)資料上的活勞動的總量，同這種生產(chǎn)資料的價值相比，是減少了，所以，無酬勞動和體現(xiàn)無酬勞動的價值部分，同預(yù)付總資本的價值相比，也減少了。或者說，所投總資本中轉(zhuǎn)化為活勞動的部分越來越小，因而這個總資本所吸收的剩余勞動，同它自己的量相比，也越來越小，雖然所使用的勞動的無酬部分和有酬部分的比率可以同時增大?？勺冑Y本的相對減少和不變資本的相對增加(盡管這兩個部分都已經(jīng)絕對增加)，如上所說，只是勞動生產(chǎn)率提高的另一種表現(xiàn)。
假定資本100由80c+20v構(gòu)成，后者＝20個工人；剩余價值率為100％，就是說，工人半天為自己勞動，半天為資本家勞動。再假定在一個比較不發(fā)達的國家，資本＝20c+80v，后者＝80個工人。但是，這些工人需要用工作日的2/3為自己勞動，只用1/3為資本家勞動。如果其他一切條件相同，工人在前一場合生產(chǎn)價值40，在后一場合生產(chǎn)價值120。前一個資本生產(chǎn)80c+20v+20m＝120；利潤率＝20%；后一個資本生產(chǎn)20c+80v+40m＝140；利潤率＝40%。所以，盡管剩余價值率在前一場合＝100%，在后一場合只＝50％，前者二倍于后者，利潤率在后一場合還是二倍于前一場合。但是另一方面，一個同樣大小的資本在前一場合只占有20個工人的剩余勞動，在后一場合卻占有80個工人的剩余勞動。
利潤率不斷下降的規(guī)律，或者說，所占有的剩余勞動同活勞動所推動的物化勞動的量相比相對減少的規(guī)律，決不排斥這樣的情況：社會資本所推動和所剝削的勞動的絕對量在增大，因而社會資本所占有的剩余勞動的絕對量也在增大；同樣也決不排斥這樣的情況：單個資本家所支配的資本支配著日益增加的勞動量，從而支配著日益增加的剩余勞動量，甚至在它們所支配的工人人數(shù)并不增加的時候，也支配著日益增加的剩余勞動量。
假定工人人口已定，例如200萬，再假定平均工作日的長度、強度以及工資也已定，因而必要勞動和剩余勞動的比率也已定，那末，這200萬工人的總勞動，以及他們的表現(xiàn)為剩余價值的剩余勞動，就總是生產(chǎn)出同樣大小的價值量。但是，隨著這個勞動所推動的不變資本(固定資本和流動資本)的量不斷增加，這個價值量和這個資本的價值(這個價值和資本的量一起增加，雖然不是按相同的比例增加)的比率會下降。因此，這個比率從而利潤率會下降，盡管資本所支配的活勞動的量和它吸收的剩余勞動的量同以前一樣。這個比率所以會發(fā)生變化，并不是因為活勞動的量減少了，而是因為活勞動所推動的已經(jīng)物化的勞動的量增加了。這種減少是相對的，不是絕對的，實際上同所推動的勞動和剩余勞動的絕對量毫無關(guān)系。利潤率的下降，不是由于總資本的可變組成部分的絕對減少，而只是由于它的相對減少，由于它同不變組成部分相比的減少。
關(guān)于勞動量和剩余勞動量已定的情況所說的話，也適用于工人人數(shù)增加的情況，從而，在上述前提下，也適用于所支配的勞動量增加的情況，特別是適用于這個勞動的無酬部分即剩余勞動的量增加的情況。如果工人人口由200萬增加到300萬，以工資形式付給工人人口的可變資本現(xiàn)在也由以前的200萬增加到300萬，而不變資本由400萬增加到1500萬，那末，在上述前提下(工作日和剩余價值率不變)，剩余勞動量或剩余價值量就增加一半，即50%，由200萬增加到300萬。但是，盡管剩余勞動的絕對量，因而剩余價值的絕對量增加了50％，可變資本和不變資本的比率還是會由2：4下降到3：15，而剩余價值和總資本的比率如下(以百萬為單位)：
I．4c+2v+2m；C＝6，p’＝33 1/3%；
II．15c+3v+3m；C＝18，p‘＝16 2/3%。
剩余價值量增加了一半，而利潤率則比以前下降了一半。但是，利潤只是按社會資本計算的剩余價值，因而就社會范圍來說，利潤量，利潤的絕對量，同剩余價值的絕對量相等。因此，盡管這個利潤量和全部預(yù)付資本的比率大大下降了，即一般利潤率大大下降了，利潤的絕對量，它的總量，還是增加了50％。所以，盡管利潤率不斷下降，資本所使用的工人人數(shù)，即它所推動的勞動的絕對量，從而它所吸收的剩余勞動的絕對量，從而它所生產(chǎn)的剩余價值量，從而它所生產(chǎn)的利潤的絕對量，仍然能夠增加，并且不斷增加。事情還不只是能夠如此。在資本主義生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，撇開那些暫時的波動，事情也必然如此。
資本主義生產(chǎn)過程實質(zhì)上同時就是積累過程。我們已經(jīng)指出，在資本主義生產(chǎn)的發(fā)展中，那個只是必須再生產(chǎn)和保存的價值量，甚至在所使用的勞動力不變的情況下，也會隨著勞動生產(chǎn)率的提高而增加。但是，隨著勞動的社會生產(chǎn)力的發(fā)展，所生產(chǎn)的使用價值——生產(chǎn)資料是其中的一個部分——的總量，還會增加得更多。而追加勞動——通過對它的占有，這種追加財富能夠再轉(zhuǎn)化為資本——并不是取決于這種生產(chǎn)資料(包括生活資料)的價值，而是取決于它的量，因為工人在勞動過程中不是同生產(chǎn)資料的價值發(fā)生關(guān)系，而是同生產(chǎn)資料的使用價值發(fā)生關(guān)系。然而，資本的積累本身以及隨之而來的資本積聚，本身就是提高生產(chǎn)力的一個物質(zhì)手段。但是，生產(chǎn)資料的這種增加已經(jīng)包含工人人口的增加，包含同剩余資本相適應(yīng)、甚至大體說來總是超過這個資本的需要的工人人口的創(chuàng)造，即過剩工人人口的創(chuàng)造。剩余資本暫時超過它所支配的工人人口，這會發(fā)生雙重的作用。一方面，這會提高工資，從而緩和那些使工人后代減少和絕滅的影響，使結(jié)婚變得容易，由此使工人人口逐漸增加。但今天發(fā)達國家的工人雖然結(jié)婚容易，但并不想生育。另一方面，這會使創(chuàng)造相對剩余價值的方法(機器的采用和改良)得到采用，由此更迅速得多地創(chuàng)造出人為的相對過剩人口；而這種相對過剩人口又成為使人口實際上迅速增加的溫 室，因為在資本主義生產(chǎn)中，貧困會產(chǎn)生人口。在非資本主義生產(chǎn)中，似乎也是如此。因此，從資本主義積累過程——它只是資本主義生產(chǎn)過程的一個要素——的性質(zhì)來看，自然會得出如下的結(jié)論：用來轉(zhuǎn)化為資本的已經(jīng)增加了的生產(chǎn)資料的量，總會隨時找到相應(yīng)地增加了的、甚至過剩的可供剝削的工人人口。所以，在生產(chǎn)過程和積累過程的發(fā)展中，可以被占有和已經(jīng)被占有的剩余勞動的量，從而社會資本所占有的利潤的絕對量，都必然會增加。但是，同樣一些生產(chǎn)規(guī)律和積累規(guī)律，會在不變資本的量增加時，使不變資本的價值同轉(zhuǎn)化為活勞動的可變資本部分的價值相比，越來越迅速地增加起來。因此，同樣一些規(guī)律，會使社會資本的絕對利潤量日益增加，而使它的利潤率日益下降。
這里完全撇開了下述情況：隨著資本主義生產(chǎn)以及與之相適應(yīng)的社會勞動生產(chǎn)力的發(fā)展，隨著生產(chǎn)部門以及產(chǎn)品的多樣化，同一個價值量所代表的使用價值量和奢侈品的量會不斷增加。
資本主義生產(chǎn)和積累的發(fā)展，要求勞動過程的規(guī)模及其范圍日益擴大，要求每一個企業(yè)的預(yù)付資本相應(yīng)地日益增加。因此，日益增長的資本積聚(與此同時，資本家人數(shù)也會增加，只是增加的程度較小)，既是資本主義生產(chǎn)和積累的物質(zhì)條件之一，又是二者本身產(chǎn)生的結(jié)果之一。與此同時進行并互相影響的，是或多或少直接從事生產(chǎn)的人日益被剝奪。因此，對資本家個人來說，不言而喻的是：他們支配的勞動軍越來越大(盡管對他們來說，可變資本同不變資本相比已經(jīng)減少)；他們占有的剩余價值量，從而利潤量會隨著利潤率的下降并且不顧這種下降而同時增長起來。那些使大批勞動軍集中在資本家個人支配下的原因，又正好使所使用的固定資本和原料、輔助材料的量同所使用的活勞動量相比以越來越大的比例增加起來。
在這里還需要提一下，在工人人口已定時，如果剩余價值率提高了，不管這是由于工作日的延長或強化，還是由于勞動生產(chǎn)力的發(fā)展而引起的工資價值下降，那末，剩余價值量，從而絕對利潤量，就必然會增加，盡管可變資本同不變資本相比是相對地減少了。
社會勞動生產(chǎn)力的發(fā)展，即表現(xiàn)為可變資本同總資本相比相對減少和積累由此加速的那些規(guī)律，——而另一方面，積累又反過來成為生產(chǎn)力進一步發(fā)展和可變資本進一步相對減少的起點，——就是這種發(fā)展，撇開一切暫時的波動，還會表現(xiàn)為所使用的總勞動力越來越增加，表現(xiàn)為剩余價值的從而利潤的絕對量越來越增加。
利潤率的下降和絕對利潤量的同時增加產(chǎn)生于同一些原因的這個二重性的規(guī)律，必然會在什么形式上表現(xiàn)出來呢？也就是說，這樣一個規(guī)律，——這個規(guī)律建立在下面這個事實上，即在一定條件下，所占有的剩余勞動量，從而所占有的剩余價值量，將會增加，而從總資本來看，或者從單個資本只是作為總資本的一個部分來看，利潤和剩余價值是相同的量，——必然會在什么形式上表現(xiàn)出來呢？
假定我們拿資本的一部分，例如100，來計算利潤率。這100代表總資本的平均構(gòu)成，比如說80c+20v。我們在本卷第二篇已經(jīng)看到，不同生產(chǎn)部門的平均利潤率，不是由每一個部門特殊的資本構(gòu)成決定，而是由資本的社會平均構(gòu)成決定。隨著可變部分同不變部分相比，從而同總資本100相比的相對減少，利潤率在勞動剝削程度不變甚至提高時會下降，剩余價值的相對量，即剩余價值和全部預(yù)付資本100的價值的比率也會下降。但是不僅這個相對量會下降?？傎Y本100所吸收的剩余價值量或利潤量，也會絕對地下降。在剩余價值率為100％時，資本60c+40v生產(chǎn)剩余價值量或利潤量40；資本70c+30v生產(chǎn)利潤量30；在資本為80c+20v時，利潤就下降到20。這種下降同剩余價值量從而利潤量有關(guān)，它產(chǎn)生于：因為總資本100只推動較少的活勞動，所以在剝削程度不變時，也只推動較少的剩余勞動，因而只生產(chǎn)較少的剩余價值。如果我們拿社會資本即有社會平均構(gòu)成的資本的任何一部分作為計量剩余價值的尺度，——在計算利潤時總是這樣做的，——那末，剩余價值的相對下降和它的絕對下降總是一致的。在上面所舉的例子中，利潤率由40%下降到30％，再下降到20%，因為同一個資本對生產(chǎn)的剩余價值量從而利潤量，實際上已經(jīng)絕對地由40下降到30，再下降到20。因為用來計量剩余價值的資本價值量已定，即＝100，所以，剩余價值和這個不變量的比率下降，就只能是剩余價值的絕對量和利潤的絕對量減少的另一種表現(xiàn)。事實上這是一個同義反復(fù)。但是，這種減少產(chǎn)生于資本主義生產(chǎn)過程發(fā)展的性質(zhì)，這一點我們在前面已經(jīng)證明了。
但是另一方面，使一定資本的剩余價值從而利潤絕對減少，因而使按百分比計算的利潤率絕對下降的同樣一些原因，又會引起社會資本(即資本家全體)所占有的剩余價值從而利潤的絕對量的增加。這種情況是怎樣表現(xiàn)的呢？只能怎樣表現(xiàn)呢？或者說，這個表面上的矛盾包含著哪些條件呢？
如果社會資本任何一個＝100的部分，從而任何一個具有社會平均構(gòu)成的資本100是一個已定量，因而對這個已定量來說，利潤率的下降和利潤絕對量的減少是一致的，這正是因為在這里用來計量這個絕對量的資本是一個不變量，那末，與此相反，社會總資本的量以及單個資本家手中的資本量，是一個可變量，而且為了符合上面所假定的條件，這個可變量的變化必須和它的可變部分的減少成反比。
在前面的例子中，當(dāng)百分比構(gòu)成為60c+40v時，剩余價值或利潤為40，因而利潤率為40%。假定在構(gòu)成的這個階段上總資本為100萬，那末，總剩余價值，從而總利潤，就是40萬。當(dāng)構(gòu)成后來變?yōu)?0c+20v時，剩余價值或利潤，在勞動剝削程度不變時，每100就＝20。但是，因為前面我們已經(jīng)指出，盡管利潤率下降了，資本每100所生產(chǎn)的剩余價值減少了，剩余價值或利潤，就其絕對量來說，還是增加了，比如說由40萬增加到44萬，所以，這種情況之可能發(fā)生，只是由于和這種新的構(gòu)成同時形成的總資本已經(jīng)增加到220萬。被推動的總資本的量增加到220％，而利潤率下降了50%。如果資本只增加一倍，它在利潤率為20%時所能生產(chǎn)的剩余價值量和利潤量，和原有資本100萬在利潤率為40%時所生產(chǎn)的正好相等。如果資本增加不到一倍，它所生產(chǎn)的剩余價值或利潤，就比原有資本100萬所生產(chǎn)的要少，而這個資本在其構(gòu)成和以前一樣的時候，為了使它的剩余價值由40萬增加到44萬，只要由100萬增加到110萬就行了。
這里又出現(xiàn)了以前已經(jīng)闡述過的規(guī)律：隨著可變資本的相對減少，就是說，隨著勞動的社會生產(chǎn)力的發(fā)展，為了推動同量的勞動力和吸收同量的剩余勞動，所需要的總資本量越來越大。因此，工人人口相對過剩的可能性隨著資本主義生產(chǎn)的發(fā)展而同樣地發(fā)展起來，這并不是因為社會勞動的生產(chǎn)力降低了，而是因為社會勞動的生產(chǎn)力提高了；就是說，不是由于勞動和生活資料或生產(chǎn)這種生活資料的資料之間的絕對的不協(xié)調(diào)，而是由于對勞動的資本主義剝削所引起的不協(xié)調(diào)，即資本的不斷增加和它對不斷增加的人口的需要的相對減少之間的不協(xié)調(diào)。
利潤率下降50％，也就是下降一半。因此，要使利潤量保持不變，資本就必須增加一倍。要使利潤量在利潤率下降時保持不變，表示總資本增加的乘數(shù)，就必須和表示利潤率下降的除數(shù)相等。如果利潤率由40下降到20，要使結(jié)果保持不變，總資本就必須反過來按20：40的比例增加。如果利潤率由40下降到8，資本就必須按8：40的比例增加，即增加到五倍。資本100萬在利潤率為40％時生產(chǎn)40萬，資本500萬在利潤率為8％時也生產(chǎn)40萬。必須如此，結(jié)果才會保持不變。但是要使結(jié)果增加，資本增加的比例就必須大于利潤率下降的比例。換句話說，要使總資本的可變組成部分不僅絕對地保持不變，而且絕對地增加(盡管它作為總資本的一個部分所占的百分比已經(jīng)下降)，總資本增加的比例必須大于可變資本所占百分比下降的比例?？傎Y本必須這樣增加：它在新的構(gòu)成上，不僅需要有原來的可變資本部分，而且需要有比這更大的部分來購買勞動力。如果資本100的可變部分由40減少到20，那末，總資本必須增加到200以上，才能使用一個比40更大的可變資本。
甚至在被剝削的工人人口的總數(shù)不變，只是工作日的長度和強度增加時，所使用的資本的量也必須增加，因為在資本構(gòu)成變化時，即使要按舊的剝削關(guān)系使用同量勞動，資本量也必須增加。
因此，勞動的社會生產(chǎn)力的同一發(fā)展，在資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展中，一方面表現(xiàn)為利潤率不斷下降的趨勢，另一方面表現(xiàn)為所占有的剩余價值或利潤的絕對量的不斷增加；結(jié)果，可變資本和利潤的相對減少總的說來是同二者的絕對增加相適應(yīng)的。我們講過，這種雙重的作用，只是在總資本的增加比利潤率的下降更為迅速的時候才能表現(xiàn)出來。要在構(gòu)成較高或不變資本的相對增加較多的情況下使用一個絕對增加了的可變資本，總資本不僅要和較高的構(gòu)成成比例地增加，而且要增加得更迅速。由此可見，資本主義生產(chǎn)方式越是發(fā)展，要使用同量勞動力，就需要越來越大的資本量；如果要使用更多的勞動力，那就更是如此。因此，在資本主義的基礎(chǔ)上，勞動生產(chǎn)力的提高必然會產(chǎn)生永久性的顯而易見的工人人口過剩。如果可變資本以前占總資本的1/2，現(xiàn)在只占1/6，那末，要使用同量勞動力，總資本就必須增加到三倍；如果所用的勞動力要增加一倍，總資本就必須增加到六倍。
以往的經(jīng)濟學(xué)一直不知道怎樣說明利潤率下降的規(guī)律，它把利潤量的增加，單個資本家或者社會資本的利潤絕對量的增加，當(dāng)作一種安慰的理由，但這種理由也只是以一些陳詞濫調(diào)和可能性為根據(jù)的。
說利潤量決定于兩個因素，一是利潤率，二是按這個利潤率所使用的資本的量，這只是同義反復(fù)。因此，說利潤量有可能不管利潤率下降而同時增加，這也只是這個同義反復(fù)的另一種表現(xiàn)，無助于我們前進一步，因為資本增加而利潤量不增加，甚至資本增加而利潤量減少的情況，都同樣是可能的。100按25％算，得25，而400按5%算，只得20?！尽拔覀円部梢灶A(yù)計到，雖然資本的利潤率會因農(nóng)業(yè)中資本的積累和工資的提高而降低，利潤總額仍然會增加。例如，假定連續(xù)多次進行積累，每次為10萬鎊，而利潤率從20％下降到19％，18％，17％，就是說利潤率不斷下降，那末，我們可以預(yù)計到，先后相繼的資本所有者得到的利潤總額會不斷增加；資本為20萬鎊時的利潤總額會大于資本為10萬鎊時的利潤總額，資本為30萬鎊時的利潤總額還會更大些，依此類推，因此，即使利潤率不斷下降，利潤總額也會隨著資本的每次增加而增加。但是這樣的級數(shù)只在一定時間內(nèi)有效。例如，20萬鎊的19％大于10萬鎊的20％，30萬鎊的18%又大于20萬鎊的19％；但是當(dāng)資本積累到了很大的數(shù)額，而利潤率又下降的時候，進一步的積累就會使利潤總額減少。例如，假定積累達到100萬鎊，利潤率為7%，利潤總額就是7萬鎊。如果現(xiàn)在100萬鎊再加上10萬鎊資本，而利潤率降到6%，那末，雖然資本總額從lO0萬鎊增加到110萬鎊，資本所有者得到的將只是66000鎊，或者說，少了4000鎊?！?李嘉圖《政治經(jīng)濟學(xué)和賦稅原理》第7章，載于麥克庫洛赫編《李嘉圖全集》，1852年版第68、69頁)實際上這里所假定的是資本由100萬鎊增加110萬鎊，即增加10％，而利潤率由7下降到6，即下降14 2/7％。原來這就是痛哭流涕的原因！】但是，如果使利潤率下降的同一些原因，也會促進積累，即促進追加資本的形成，如果每個追加資本都會推動追加勞動，并且生產(chǎn)追加剩余價值；另一方面，如果單是利潤率的下降就包含不變資本從而全部舊資本已經(jīng)增加這一事實，那末，這整個過程就不再是神秘的了。我們以后將會看到，為了抹殺利潤量隨著利潤率的下降而同時增加的可能性，曾怎樣求助于在計算時有意偽造數(shù)字的辦法。
我們已經(jīng)指出，造成一般利潤率趨向下降的同一些原因，又會引起資本的加速積累，從而引起資本所占有的剩余勞動(剩余價值、利潤)絕對量或總量的增加。在競爭中，從而在競爭當(dāng)事人的意識中，一切都以顛倒的形式表現(xiàn)出來，這個規(guī)律——我指的是兩個表面上互相矛盾的事物之間的這種內(nèi)在的和必然的聯(lián)系——也同樣如此。很明顯，在上面列舉的比例中，一個擁有巨額資本的資本家所賺得的利潤量，大于一個表面上賺得高額利潤的小資本家所賺得的利潤量。其次，對競爭的最膚淺的考察表明，在某種情況下，例如在危機時期，當(dāng)大資本家要在市場上奪取地盤，排擠小資本家時，他在實際上就是利用這個辦法，即有意識地壓低自己的利潤率，以便把小資本家排擠出去。特別是以后要詳細說到的商人資本，會顯示出各種現(xiàn)象，似乎利潤的下降是營業(yè)擴大和資本擴大的結(jié)果。對于這種錯誤見解，我們將在以后提出真正科學(xué)的說明。
類似的膚淺見解，是由于比較各個特殊營業(yè)部門在自由 競爭的統(tǒng)治下還是在壟斷的統(tǒng)治下所得到的利潤率而產(chǎn)生的。這種存在于競爭當(dāng)事人頭腦中的非常淺薄的觀念，在我們的羅雪爾身上就可以找到：利潤率這樣下降，是“比較明智和比較人道的”。在這里，利潤率的下降好象是資本增加的結(jié)果，好象是資本家由于資本增加而考慮到利潤率較低時會賺得較大的利潤量的結(jié)果。這一切(除了以后要說到的亞·斯密)都是由于完全不理解一般利潤率究竟是怎么回事，并且也是由于這樣一種粗淺的觀念：價格實際上是通過把一個多少帶有任意性的利潤量加到商品的實際價值上來決定的。這些觀念無論多么粗淺，但它們是必然會產(chǎn)生的，這是因為資本主義生產(chǎn)的內(nèi)在規(guī)律在競爭中是以顛倒的形式表現(xiàn)出來的。
利潤率因生產(chǎn)力的發(fā)展而下降，同時利潤量卻會增加，這個規(guī)律也表現(xiàn)為：資本所生產(chǎn)的商品的價格下降，同時商品所包含的并通過商品出售所實現(xiàn)的利潤量卻會相對增加。
因為生產(chǎn)力的發(fā)展以及與之相適應(yīng)的較高的資本構(gòu)成，會使數(shù)量越來越小的勞動，推動數(shù)量越來越大的生產(chǎn)資料，所以，總產(chǎn)品中任何一個部分，任何一個商品，或者說，生產(chǎn)的全部商品中任何一定量商品，都只吸收較少的活勞動，而且也只包含較少的物化勞動，即所使用的固定資本的損耗以及所消費的原料和輔助材料中所體現(xiàn)的物化勞動。因此，任何一個商品都只包含一個較小的、物化在生產(chǎn)資料中的勞動和生產(chǎn)中新追加的勞動的總和。這樣，單個商品的價格就下降了。盡管如此，單個商品中包含的利潤量，在絕對剩余價值率或相對剩余價值率提高時仍能增加。它包含較少的新追加勞動，但是這種勞動的無酬部分同有酬部分相比卻增加了。不過，只有在一定范圍內(nèi)情況才是這樣。當(dāng)單個商品中包含的新追加的活勞動的總和在生產(chǎn)發(fā)展過程中大大地絕對減少時，其中包含的無酬勞動的量也會絕對地減少，不管它同有酬部分相比相對地增加了多少。盡管剩余價值率提高了，每個商品中的利潤量卻會隨著勞動生產(chǎn)力的發(fā)展而大大減少；而這種減少和利潤率的下降完全一樣，只是由于不變資本要素的日益便宜，由于本卷第一篇所指出的在剩余價值率不變甚至下降時使利潤率提高的其他情況而延緩下來。
加在一起構(gòu)成資本總產(chǎn)品的各單個商品的價格下降，只是意味著一定量勞動實現(xiàn)在一個較大的商品量中，因而每個商品所包含的勞動比以前少。甚至在不變資本的一部分如原料等等的價格提高時，情況也是這樣。除了個別情況(例如在勞動生產(chǎn)力同樣地使不變資本和可變資本的一切要素便宜的時候)，利潤率會不管剩余價值率提高而下降，1．因為一個較小的新追加勞動的總量中即使有一個較大的無酬部分，這個部分同從前一個較大的總量中的一個較小的無酬部分相比，仍然是比較小的；2．因為在單個商品中，較高的資本構(gòu)成表現(xiàn)為：單個商品中代表新追加勞動的價值部分，同其中代表原料、輔助材料和固定資本損耗的價值部分相比已經(jīng)減少。單個商品的價格的不同組成部分的比例上的這種變化，即代表新追加的活勞動的價格部分的減少和代表過去的物化勞動的價格部分的增加——是可變資本同不變資本相比已經(jīng)減少這個事實在單個商品價格中表現(xiàn)出來的形式。這種減少對一定量資本例如100來說是絕對的，同樣，它對作為再生產(chǎn)的資本的一個部分的每個商品來說，也是絕對的。不過，利潤率如果只按單個商品的價格要素計算，它就會表現(xiàn)得和實際的利潤率不同。理由如下：
{利潤率是按所使用的總資本計算的，但是按一定的時間，實際是按一年計算的。一年內(nèi)獲得和實現(xiàn)的剩余價值或利潤對總資本的以百分比計算的比率，就是利潤率。所以，它和那種不以年而以這個資本的周轉(zhuǎn)期間為計算基礎(chǔ)的利潤率，不必是相等的。只有在這個資本恰好一年周轉(zhuǎn)一次時，二者才是一致的。
另一方面，一年內(nèi)獲得的利潤，只是這一年內(nèi)生產(chǎn)和出售的商品的利潤的總和。如果我們現(xiàn)在按商品的成本價格來計算利潤，我們就會得到一個利潤率＝p/k，其中p是一年內(nèi)實現(xiàn)的利潤，k是同時期內(nèi)生產(chǎn)和出售的商品的成本價格的總和。顯然，這個利潤率p/k，和實際的利潤率p/C，即利潤量除以總資本，只有在k＝C，即在資本恰好一年周轉(zhuǎn)一次時，才能互相一致。
我們以一個產(chǎn)業(yè)資本的三種不同的狀態(tài)為例：
I．資本8000鎊每年生產(chǎn)并出售5000件商品，每件30先令，因此它的年周轉(zhuǎn)額為7500鎊。它從每件商品得利潤10先令，一年＝2500鎊。所以每件商品都包含20先令預(yù)付資本和10先令利潤，因而每件商品的利潤率為10/20＝50％。周轉(zhuǎn)額7500鎊包含預(yù)付資本5000鎊和利潤2500鎊。按周轉(zhuǎn)計算的利潤率p/k也＝50%。但是，按總資本計算的利潤率p/C，則＝2500/8000＝31 1/4％。
II．假定資本增加到10000鎊。由于勞動生產(chǎn)力的提高，它每年可以生產(chǎn)商品10000件，每件的成本價格為20先令。它出售每件商品得利潤4先令，因而每件按24先令出售。這時年產(chǎn)品的價格=12000鎊，其中10000鎊為預(yù)付資本，2000鎊為利潤。p/k按每件計算＝4/20，按年周轉(zhuǎn)額計算＝2000/10000，因此都＝20%，而因為總資本等于成本價格的總和，即10000鎊，所以實際利潤率p/C這時也＝20％。
III．假定資本由于勞動生產(chǎn)力不斷提高而增加到15000鎊，現(xiàn)在每年生產(chǎn)商品30000件，每件成本價格13先令，利潤2先令，也就是每件按15先令出售。因此，年周轉(zhuǎn)額＝30000×15先令＝22500鎊，其中19500鎊為預(yù)付資本，3000鎊為利潤。所以，p/k＝2/13＝3000/19500＝15 5/13％。但是，p/C=3000/15000＝20%。
由此我們看到，只有在第II個場合，即周轉(zhuǎn)的資本價值等于總資本時，按每件商品計算的利潤率或按周轉(zhuǎn)額計算的利潤率，才等于按總資本計算的利潤率。在第I個場合，即周轉(zhuǎn)額小于總資本時，按商品成本價格計算的利潤率高于按總資本計算的實際利潤率；在第III個場合，即總資本小于周轉(zhuǎn)額時，按商品成本價格計算的利潤率低于按總資本計算的實際利潤率。以上所述是普遍適用的。
在商業(yè)實踐中，周轉(zhuǎn)通常是計算得不準(zhǔn)確的。只要所實現(xiàn)的商品價格的總和達到所使用的總資本的總和，人們就認為資本已經(jīng)周轉(zhuǎn)一次。但是，只有在所實現(xiàn)的商品的成本價格的總和等于總資本的總和時，資本才能完成整個周轉(zhuǎn)?，F(xiàn)代財務(wù)管理分析仍然遵循的是前者?！ァざ鳌
這里又一次表明下述一點是多么重要：在資本主義生產(chǎn)下，不能把單個商品或某一時期內(nèi)生產(chǎn)的商品產(chǎn)品作為單純的商品孤立地就它本身來進行考察，而要把它作為預(yù)付資本的產(chǎn)物，就這個商品和生產(chǎn)它的總資本的關(guān)系來進行考察。
雖然在計算利潤率時，所生產(chǎn)和所實現(xiàn)的剩余價值量，不只是要按在商品中再現(xiàn)出來的已經(jīng)消費掉的資本部分來計算，而且要按這個部分加上沒有被消費掉、但已被使用并且在生產(chǎn)中繼續(xù)被使用的資本部分來計算，但是利潤量仍然只能和商品本身包含的并由商品的出售實現(xiàn)的利潤量或剩余價值量相等。
如果產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)率提高了，單個商品的價格就會降低。商品中包含的勞動，有酬勞動和無酬勞動都更少了。假定同量勞動生產(chǎn)的產(chǎn)品比如說增加到三倍；這時，單個產(chǎn)品所包含的勞動就減少三分之二。因為利潤只能形成單個商品所包含的這個勞動量的一部分，所以單個商品的利潤量必然減少，并且在一定限度內(nèi)，甚至在剩余價值率提高時，情況也是這樣。但是，只要資本在剝削程度不變的情況下使用的工人人數(shù)同以前一樣多，總產(chǎn)品的利潤量在任何情況下都不會下降到原利潤量以下。(如果在剝削程度提高的情況下使用較少的工人，情況也會是這樣。)因為單個產(chǎn)品的利潤量減少的比例和產(chǎn)品的數(shù)量增加的比例相同。利潤量保持不變，只是按另一種方式分配在商品總量上；新追加勞動所創(chuàng)造的價值量在工人和資本家之間的分配，也不會因此發(fā)生任何變化。利潤量只有在使用的勞動量相同而無酬的剩余勞動增加時才能增加，或者只有在勞動的剝削程度不變而工人人數(shù)增加時才能增加?；蛘咧挥性谶@兩種情況共同發(fā)生作用時才能增加。在所有這些場合，——但是按照假定，這些場合以不變資本同可變資本相比已經(jīng)增加和所使用的總資本的量已經(jīng)增加為前提，——單個商品包含的利潤量較少，利潤率甚至按單個商品計算也下降；一定量追加勞動表現(xiàn)為較大量的商品；單個商品的價格下降。抽象地考察，在單個商品的價格由于生產(chǎn)力提高而下降的時候，從而在這些比較便宜的商品的數(shù)量同時增加的時候，利潤率可以保持不變；例如，生產(chǎn)力的提高同時對商品的一切組成部分發(fā)生同等程度的影響，以致商品總價格下降的比例和勞動生產(chǎn)率提高的比例相同，而商品價格的不同組成部分的相互比例保持不變，這時，情況就是這樣。如果隨著剩余價值率的提高，不變資本特別是固定資本的各種要素的價值顯著減少，那末，利潤率甚至可以提高。但是，我們已經(jīng)看到，實際上利潤率從長遠來說會下降。在任何場合，都不能只由單個商品價格的下降而得出有關(guān)利潤率的結(jié)論。一切取決于參加商品生產(chǎn)的資本的總額有多大。例如，一碼布的價格由3先令下降到1 2/3先令；如果我們知道，在價格跌落以前，其中1 2/3先令是不變資本如棉紗等等，2/3先令是工資，2/3先令是利潤，而在價格跌落以后，其中1先令是不變資本，1/3先令是工資，1/3先令是利潤，那末，我們還是不知道，利潤率是否保持不變。這取決于全部預(yù)付資本是否增加，增加多少，以及在一定時間內(nèi)多生產(chǎn)了多少碼。
在勞動生產(chǎn)率提高時，單個商品或一定量商品的價格下降，商品數(shù)量增加，單個商品的利潤量和商品總額的利潤率下降，而商品總額的利潤量卻增加，這是從資本主義生產(chǎn)方式的性質(zhì)產(chǎn)生的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象在表面上只表現(xiàn)為：單個商品的利潤量下降，它的價格也下降，社會總資本或單個資本家所生產(chǎn)的已經(jīng)增加了的商品總量的利潤量則增加。于是有人這樣理解這個現(xiàn)象，似乎資本家心甘情愿地從單個商品取得較少的利潤，然而會從他所生產(chǎn)的商品數(shù)量的增加而得到補償。這種看法的基礎(chǔ)是讓渡利潤的觀念，而這個觀念又是從商人資本的看法引伸出來的。
我們以前在第一卷第四篇和第七篇已經(jīng)看到，同勞動生產(chǎn)力一起增加的商品量和單個商品本身的變得便宜(只要這些商品對勞動力的價格不發(fā)生決定性的影響)，盡管價格下降，也不會影響單個商品內(nèi)有酬勞動和無酬勞動的比例。
因為在競爭中一切都以假象出現(xiàn)，也就是以顛倒的形式表現(xiàn)出來，所以單個資本家會以為：1．他用降低商品價格的辦法來降低他的單個商品的利潤，但是由于他所出售的商品的量較大，因此仍然賺到較大的利潤；2．他是先確定單個商品的價格，然后用乘法決定總產(chǎn)品的價格，可是本來的過程是除法的過程(見第1卷第10章)，而且乘法只是作為第二步即以這種除法為前提才是正確的。庸俗經(jīng)濟學(xué)家所做的實際上只是把那些為競爭所束縛的資本家的奇特觀念，翻譯成表面上更理論化、更一般化的語言，并且煞費苦心地論證這些觀念是正確的。
商品價格下降，而數(shù)量已經(jīng)增加的變得便宜的商品的利潤量增加，這種情況實際上只是利潤率下降，而利潤量同時增加這個規(guī)律的另一種表現(xiàn)。
研究下降的利潤率能夠在多大程度上和上漲的價格相一致，這和以前在第一卷論述相對剩余價值時說到的那個論點一樣，也不屬于這里討論的范圍。一個采用經(jīng)過改良的但尚未普遍推廣的生產(chǎn)方法的資本家，可以低于市場價格，但高于他個人的生產(chǎn)價格出售產(chǎn)品；因此，他的利潤率會提高，直到競爭使它平均化為止；在這個平均化期間會出現(xiàn)另一個必要的條件，即所投資本增加；根據(jù)資本增加的程度，資本家現(xiàn)在能夠在新的條件下，使用他從前雇用的工人的一部分，也許是全部，或者更多，因而能夠生產(chǎn)出同樣大或者更大的利潤量。
