對羅斯柴爾德家族來說，1818年最重要的事就是怎樣才能最大限度地“打疼”巴林家族。當(dāng)然對于打擊對手來說，羅斯柴爾德家族自有其一套爐火純青的看家本領(lǐng)。

他們的做法是，首先在市場上大量吃進巴林家族代理的法國公債，將其價格炒高。隨后在同盟國亞琛峰會的節(jié)骨眼上，突然在市場上海量拋售這些法國公債，一下將其價格打到崩盤的價位，市場立刻一片恐慌。此時，在毫無思想準(zhǔn)備的情況下，巴林家族不得不大量回購這些公債以穩(wěn)定價格，結(jié)果杯水車薪無濟于事。由于現(xiàn)金流吃緊，巴林家族幾乎垮臺。幸虧參加峰會的各大國政治領(lǐng)袖不愿看到法國國債崩盤對歐洲局勢可能產(chǎn)生的爆炸性影響，梅特涅和普魯士、俄國的親王、首相們紛紛出面從政治上支持巴林家族，因為他們個人的身家財富也都投在了巴林代理的這些法國公債上，于公于私都只能力挺巴林和法國公債。法蘭西銀行又果斷出手整頓金融市場、遏制市場投機，這才穩(wěn)定了局勢，法國公債價格重新穩(wěn)定走高，巴林終于幸免于難，不過也驚出一身冷汗。撫古思今，唏噓長嘆，不知今日的雷曼兄弟又是倒在誰的暗算之下。

但這只是羅斯柴爾德家族打擊巴林家族的小試牛刀。他們真正的戰(zhàn)略盤算是，既然巴林—霍普財團 壟斷了法國賠款公債的承銷權(quán)，那么羅家就應(yīng)當(dāng)謀求成為俄普奧三國“神圣同盟”的金融代理人。在將這三個歐洲大帝國整合進自己的金融網(wǎng)絡(luò)之后，再與羅家在英國公債市場上的優(yōu)勢地位有機結(jié)合起來，從東西兩個戰(zhàn)略方向上對巴林家族的金融網(wǎng)絡(luò)進行毀滅性打擊，最終將巴林家族的勢力從歐洲金融舞臺的中央排擠出去。

經(jīng)過25年漫長的反法戰(zhàn)爭，歐洲各國無不打得民窮財盡、遍地廢墟，急需獲得大量資金恢復(fù)國民經(jīng)濟。作為歐洲反法戰(zhàn)爭的主力軍和主戰(zhàn)場，普魯士、奧地利、俄國三國自不例外，都急需在英法發(fā)達的金融市場上大量融資。

正如若干年后英國首相迪斯雷利所言：“經(jīng)過25年漫長的血腥戰(zhàn)爭，歐洲必須獲得資金來維持和平……法國需要很多錢，奧地利需要得更多，普魯士所需稍少，俄國則需要好幾百萬。”而當(dāng)時歐洲“第六強權(quán)”巴林家族的全部精力和財力都投入運作法國賠款公債，根本無暇他顧。羅斯柴爾德家族抓住這一戰(zhàn)略時機果斷出手，先后與普魯士（1818年）、奧地利（1820年）和俄國（1822年）分別達成代理發(fā)行巨額國債的合同，將這個在歐洲權(quán)傾一時的“神圣同盟”牢牢地納入自己的金融網(wǎng)絡(luò)。而這三國對于羅斯柴爾德在倫敦金融市場的控制力也嘆為觀止：“羅斯柴爾德對倫敦的所有金融業(yè)務(wù)都有令人難以置信的影響力。大家都認(rèn)為，而實際上也最接近于事實的是，他們完全控制了倫敦金融城融資匯兌的利率。作為一個銀行家族來說，他們所掌握的權(quán)力近乎無遠弗屆?！?/p>

事實上羅斯柴爾德對神圣同盟三國的影響力十分深遠，關(guān)系非常密切，以致人們指控內(nèi)森·羅斯柴爾德是神圣同盟的“保險經(jīng)紀(jì)人”，幫助神圣同盟撲滅歐洲“政治之火”（即自由 主義浪潮）。到1821年內(nèi)森甚至收到了一封死亡威脅信，因為“他與外國強權(quán)的聯(lián)系，特別是對奧地利（梅特涅）的大力支持，使得那個政府（梅特涅）能夠策劃鎮(zhèn)壓全歐洲的自由 ”。

羅斯柴爾德的勢力大增，巴林家族“第六強權(quán)”的地位岌岌可危。

偏偏在這個節(jié)骨眼上，整個巴林家族的商業(yè)素質(zhì)和進取精神衰退，其家族主要成員興趣不是偏向了政治，就是轉(zhuǎn)向了文學(xué)藝術(shù)和其他聲色犬馬的生活。家族的核心亞歷山大本人越來越少過問家族的生意，而是把主要注意力轉(zhuǎn)向了縱情 山水、藝術(shù)追求和下院的政治斗爭。由于巴林家族的非猶太身份，在傳統(tǒng)反猶的歐洲政界機會更多，這就將巴林家族的很大注意力引向了政壇斗爭，對于金融業(yè)務(wù)的精力投入相應(yīng)降低。而高手過招最忌分神。

巴林家族的投資方向也出現(xiàn)了失誤。首先是大量投資地產(chǎn)，由于陷得過深，不得不大量抽取銀行自有資金支持地產(chǎn)投資，結(jié)果使得巴林投行業(yè)務(wù)的自有資本金從1821年的622萬英鎊，在兩年內(nèi)銳減到這個數(shù)字的1/3左右。相比之下羅斯柴爾德卻有更充足的資金和分布更廣的分支網(wǎng)絡(luò)支持其投行業(yè)務(wù)。而巴林家族投資拉美的業(yè)務(wù)屢屢受挫，損失極大，也削弱了巴林的金融實力。

另一個值得關(guān)注的大趨勢就是，從1809年到1939年間，世界上自有資金過百萬英鎊的投資銀行家有31位，其中猶太人就有24位，占到總數(shù)的774%，而英國國教信徒只有4位，僅占129%，巴林就是這四家中的一家。整個19世紀(jì)中，猶太銀行家們從德國起家，迅速撲向世界各地，形成了以羅斯柴爾德家族為核心，英國方面軍有朗熱家族，德國方面軍包括奧本海默、門德爾松、布雷施勞德、沃伯格、厄蘭格家族，法國方面軍則包括福爾德、海涅、貝列特、沃爾姆斯、斯特恩家族，美國方面軍包括貝爾蒙特、賽林格曼、希夫、沃伯格、雷曼、庫恩、雷波、高曼家族。這些家族形成了集團 軍作戰(zhàn)的態(tài)勢，互為犄角、相互通婚，利益互鎖，逐漸形成了一張龐大而綿密的金融網(wǎng)絡(luò)，外人越來越難以打入這個圈子。結(jié)果在投資銀行這個猶太銀行家所主導(dǎo)的汪洋大海中，巴林家族能夠得到的商業(yè)機會越來越少。

此消彼長，巴林家族的衰退，給了處于上升期的羅斯柴爾德家族趕超的機會。羅斯柴爾德家族也確實抓住了這個機會。首先是1822年的俄國650萬英鎊公債的承銷被羅家一舉拿下，而在這之前俄國政府公債業(yè)務(wù)一直是由巴林—霍普財團 壟斷。為此，巴林—霍普財團 指責(zé)羅斯柴爾德家賄賂了俄國駐倫敦大使列文親王，才拿到了這筆公債合同。

1824年法國政府國債準(zhǔn)備發(fā)行，此時的羅斯柴爾德家族已經(jīng)反客為主，巴林家族淪落為參與者而非從前的決策者。坐鎮(zhèn)巴黎的詹姆斯·羅斯柴爾德召集他倫敦的堂兄弟、法國首相、巴林家族和拉斐特開會，提出了重組法國債務(wù)的計劃，羅斯柴爾德和拉斐特對巴林的意圖極不信任，因此兩家在協(xié)議的補充條款上加上了這么一條：如果巴林退出，他們兩家就自己把這筆法國債務(wù)處理好，從而將巴林家排擠出處理法國債務(wù)問題的核心圈子之外。巴林合伙人在信中告訴正陶醉于政治漩渦的亞歷山大·巴林：“總的來說羅斯柴爾德家計劃周詳，非常聰明，手段老到——但是，就像戰(zhàn)時的拿破侖一樣，一旦有突發(fā)狀況，他們就會像其他人一樣墮入平凡。我真希望我們能擺脫出他們的掌控。”

到了1825年，局勢越發(fā)明朗，羅斯柴爾德家族已經(jīng)無可爭辯地成為國際金融領(lǐng)域新的霸主。在1825年羅斯柴爾德倫敦分行的資本金有114萬英鎊之多，巴林家族相應(yīng)的資本金只有49萬英鎊，不及前者的一半。而羅斯柴爾德家族銀行的總資本金高達500萬英鎊以上。在1825年7月，巴林銀行的分紅還有12萬英鎊，一年之后卻虧損了56萬英鎊，巴林家族甚至連第二把交 椅的位置都岌岌可危——雖然巴林在資本金的賬面數(shù)字上仍然超過除羅斯柴爾德之外其他所有銀行家族，但是美國巴爾的摩、紐約和波士頓的布朗兄弟公司（Brown Brothers）崛起速度驚人，緊隨其后，其資本金達到35萬英鎊之多，并且增長速度超過巴林。巴林雖然勉強保住了第二的位置，在國際巨額信貸融資和國際關(guān)系領(lǐng)域依然起到舉足輕重的作用，但是舞臺的主角已經(jīng)變成了羅斯柴爾德。